Wednesday 27 May 2563
หน้าแรก > การเงิน & การลงทุน > การลงทุนทางเลือก (Alternative Investment) ลงทุนให้หลากหลาย เพื่อกระจายความเสี่ยง

การลงทุนทางเลือก (Alternative Investment) ลงทุนให้หลากหลาย เพื่อกระจายความเสี่ยง

16 May 2020 เปิดอ่าน 71 ครั้ง

ในมุมมองด้านการลงทุนทางการเงินของคนทั่วไปมักจะนึกถึง หุ้น พันธบัตร และเงินฝากประจำ แต่เพื่อให้การลงทุนมีประสิทธิภาพ ทั้งการเพิ่มผลตอบแทน และการลดความเสี่ยงในการลงทุนที่มากขึ้นวันนี้ ZA.IN.TH จึงจะมาแนะนำการลงทุนทางเลือก (Alternative Investment) เพื่อเป็นการปูพื้นฐานการลงทุน สร้างความหลากหลายในการลงทุนรวมถึงกระจายความเสี่ยง ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถจัดพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

การลงทุนทางเลือก (Alternative Investment) โดยนิยามทั่วไปนั้นการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่นที่นอกเหนือไปจากสินทรัพย์พื้นฐานหรือที่เป็นประเพณีนิยมของการลงทุน (Traditional Assets) เช่น หุ้น หุ้นกู้ พันธบัตร กองทุนรวม หรือประกันภัย เป็นต้น (อ้างอิงตามนิยามตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือ SET) สินทรัพย์พื้นฐานเหล่านี้ เป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนรู้จักดี มีการซื้อขายเป็นวงกว้างอยู่ในตลาดทุนและเป็นสินทรัพย์ที่มักมีความสัมพันธ์ไปในทิศทางเดียวกัน คือถ้าทิศทางเป็นบวกก็มีแนวโน้มว่าพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดจะเป็นบวกไปด้วย ในขณะเดียวกันหากมีทิศทางเป็นลบ ก็อาจเกิดการเป็นลบเหมือนกันหมดได้เช่นกัน

สินทรัพย์ทางเลือกจึงเป็นสินทรัพย์ที่อยู่นอกเหนือข้อจำกัดดังที่กล่าวมาแล้ว คืออาจไม่ได้ซื้อขายในตลาดทุนเป็นวงกว้าง ไม่ผูกพันหรือมีความสัมพันธ์กับภาวะตลาดหรือบางประเภทก็ไม่มีความสัมพันธ์กันเองในสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน เป็นต้น ซึ่งสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เหล่านี้สามารถแบ่งเป็นประเภทย่อยๆได้อีกดังนี้

การลงทุนในต่างประเทศ (Foreign Investments)

การลงทุนในต่างประเทศ (Foreign Investments) จะประกอบด้วยการลงทุนทั้งตราสารทุน ตราสารหนี้ในตลาดโลก หรืออาจจะเจาะจงเฉพาะบางกลุ่มประเทศ ทำให้ได้รับผลตอบแทนและความเสี่ยงสองรูปแบบคือความเสี่ยงจากภาวะสภาพตลาดทุนในต่างประเทศเองและการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน การลงทุนในต่างประเทศ จึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ช่วยเพิ่มโอกาสการลงทุนให้กับผู้ลงทุน อีกทั้งยังเป็นการกระจายความเสี่ยงในการลงทุน และเพิ่มโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยวิธีการที่จะลงทุนในต่างประเทศในปัจจุบันก็มีหลากหลายวิธีให้นักลงทุนสามารถเลือกได้ตามความพึงพอใจ โดยวิธีหนึ่งที่สามารถทำได้ง่ายที่สุด และมีค่าใช้จ่ายสมเหตุสมผล คือการซื้อกองทุนรวมที่มีนโยบายนำเงินไปลงทุนในกองทุนต่างประเทศ

นอกจากนี้ตลาดหุ้นของกลุ่มประเทศเกิดใหม่ยังเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจ โดยเฉพาะตลาดหุ้นของประเทศในแถบเอเชียตอนบน เช่น จีน เกาหลี ไต้หวัน เนื่องจากเป็นประเทศที่เศรษฐกิจอิงกับเศรษฐกิจโลกเป็นหลัก เมื่อเศรษฐกิจโลกโดยรวมปรับตัวดีขึ้น เศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้จึงมีแนวโน้มขยายตัวตาม ในขณะที่มูลค่าพื้นฐานยังคงน่าสนใจ อยู่ในระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate)

การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate) เช่นการลงทุนในที่ดินเปล่า บ้านให้เช่า คอนโดมิเนียม หรือหน่วยลงทุนที่ลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ ให้ผลตอบแทนในรูปส่วนต่างของราคา เช่น ค่าเช่า ภาษี หรือเงินปัล แต่เราต้องเข้าใจสถานการณ์ตลาดอสังหาริมทรัพย์ วัฏจักรอสังหาริมทรัพย์ ความรู้ในการหาทรัพย์สิน รู้ว่าจะหาทรัพย์สินได้จากที่ใด ความรู้ในการเลือกทรัพย์สิน ข้อมูลเบื้องต้นด้านภาษีและการเงิน รวมไปถึง ความรู้ในธุรกิจที่จะทำ

การลงทุนในสินทรัพย์ในตลาด Niche Market

คำว่า Niche Market คือตลาดเฉพาะกลุ่ม ซึ่งอาจเป็นเพียงกลุ่มเล็กๆ หรือกลุ่มใหญ่ก็ได้ แต่ต้องมีกำลังซื้อมากพอจะผลักดันให้ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นไปอย่างคุ้มค่า การลงทุนในลักษณะนี้คือการลงทุนในของสะสมหรือของฟุ่มเฟือยต่างๆ เช่น ตลาดพระเครื่อง รถยนต์ซูเปอร์คาร์ ของแบรนด์เนม งานศิลปะ เป็นต้น

ข้อดีของสินทรัพย์ประเภทนี้คือ ถ้าเจอคนซื้อที่มี Passion ในสิ่งนั้นจริงๆ และมีกำลังซื้อมากพอ มันจะให้ผลตอบแทนที่ดีมาก ในขณะเดียวกัน ความยากของการลงทุนในลักษณะนี้คือต้องมีความรู้ในสิ่งนั้นจริงๆ เพราะไม่ใช่ว่านาฬิกาแบรนด์เดียวกันจะให้ผลตอบแทนในระดับเดียวกันทุกรุ่น และต้องหาให้เจอว่าคนซื้อของคุณคือใคร

การลงทุนในสินทรัพย์ออนไลน์

การเทรดสินทรัพย์ออนไลน์ ได้รับความนิยมมาหลายปีตั้งแต่กำเนิดบิทคอยน์ และเหรียญดิจิทัลอื่นๆ รวมทั้งตลาดเทรดค่าเงินแบบ Forex ที่ได้ชื่อว่าเสี่ยงมาก และให้ผลตอบแทนมากตามความเสี่ยงยังได้รับความสนใจจากนักลงทุนอยู่ แม้ว่าในช่วงหลังมูลค่าของบิทตอยน์จะลดลงมากกว่าเพิ่มก็ตาม

ก่อนอื่นเพียร์ พาวเวอร์ ขอทำความเข้าใจก่อนว่า Forex ที่กำลังกล่าวถึงนี้ หมายถึงการเทรดค่าเงินจริงๆ ในตลาดออนไลน์ ที่เป็นการเปรียบเทียบระหว่างค่าเงินสองสกุล มีการซื้อขายได้เงินกันแบบจริงจัง ไม่ใช่แชร์ลูกโซ่ที่มีการโกงกันแบบที่เคยเป็นข่าว ซึ่งไม่ว่าจะ Forex หรือ Bitcoin ข้อดีของการลงทุนในสินทรัพย์ทั้ง 2 แบบนี้คือความรวดเร็วและมูลค่าผลตอบแทนสูงมาก แต่ในขณะเดียวกัน ถ้าเป็นนักลงทุนที่เน้นซื้อขายแบบวันต่อวัน โอกาสที่จะเสียมูลค่าการลงทุนก็ง่ายเช่นกัน

การลงทุนในทองคำ

ทองคำคือหนึ่งในสินทรัพย์ปลอดภัยที่ใช้อ้างอิงมูลค่าเงิน ตลอดจนสินค้าอุปโภคบริโภคต่างๆ หากต้องการทราบค่าเงินหรืออัตราเงินเฟ้อ ณ ขณะนั้น มักนิยมให้เทียบกับราคาทองคำ ประกอบกับซื้อง่ายขายคล่อง ไม่มีใครปฏิเสธมูลค่าของทองคำ ซึ่งคุณสมบัติดังกล่าวก็ยังไม่เปลี่ยนแปลง ทองคำยังเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงอยู่ในปัจจุบัน แม้สถานะการใช้เพื่ออ้างอิงมูลค่าสินทรัพย์อื่นในตลาดจะเปลี่ยนแปลงไป และความผันผวนของราคาทองคำทำให้สินทรัพย์ชนิดนี้ไม่ใช่สินทรัพย์ปลอดภัยอีกต่อไปแล้วก็ดี อย่างไรก็ตาม การถือทองคำในระยะยาวก็ยังเป็นการลงทุนที่นักลงทุนส่วนมากเลือกอยู่ เพราะถ้าดูความเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำย้อนหลัง 5 ปี ขึ้นไป มูลค่าของทองไม่เคยลดลง นั่นหมายความว่า การลงทุนในทองคำ เหมาะกับนักลงทุนที่มีเงินเย็น และมองการลงทุนระยะยาวมากกว่าระยะสั้น

และยังมีสินทรัพย์การลงทุนทางเลือกอีกหลายหลายซึ่ง ZA.IN.TH จะเอามาแนะนำกันต่อๆไป